Малката Лили е на телефона, слушайки трепетно приказка. Историята е така пълна с обрати, че тя неусетно става неин герой. Внезапно приказката оживява и Лили се гмурва в океанските дълбини. Докато търси безценна перла с магическа сила, тя среща всякакви риби и раци. Някои от тях искат да са приятели с Лили, докато други искат просто да я излапат. Колкото по-надълбоко се гмурка Лили, толкова по-опасно става. Телефонна кабина ненадейно се превръща в подводница и това е само една от прелестните фантасмагории в анимационната екранизация на така обичаната от поколения деца и техните родители приказка на Валери Петров. Пук е находчиво съчетание между анимация и игрално кино, истинска радост за очите.